Niepodległość dla Ameryki Środkowej ogłoszono po raz pierwszy 15 września 1821 r., Ale Meksyk podbił ten obszar przez dwa lata. Flaga nowo niepodległych Zjednoczonych Prowincji Ameryki Środkowej została przyjęta 21 sierpnia 1823 r. I składała się z niebiesko-biało-niebieskich pasków z herbem narodowym pośrodku. Te ramiona zawierały w zasadzie te same elementy konstrukcyjne, których używa dziś Nikaragua. Nawet po tym, jak pięć państw członkowskich federacji stało się niepodległymi krajami, Nikaragua nadal podnosił starą flagę. Wreszcie w 1854 r. Wybrano nowy poziomy trójkolorowy nikaraguański żółto-biało-szkarłatny, ale nie latał on długo. Wojna domowa i interwencja filibusterów z Ameryki Północnej (poszukiwaczy przygód wojskowych) doprowadziły następnie do wprowadzenia i szybkiej wymiany wielu flag.
W 1908 r. Ponownie przyjęto starą flagę federacyjną jako sztandar narodowy Nikaragui, z odpowiednimi modyfikacjami herbu. Ten podstawowy projekt, z dalszymi zmianami w herbie, został potwierdzony przez ustawę z 27 sierpnia 1971 r., Chociaż czerwono-czarny poziomy dwukolorowy ruch Sandinisty był de facto wtórną flagą narodową w latach rządów Sandinisty (1979 r.) –90). Herb na fladze zawiera trójkąt na rzecz równości, czapkę wolności dla wolności oraz pięć wulkanów między dwoma oceanami, symbolizujących pięć oryginalnych krajów Ameryki Środkowej między basenami Oceanu Atlantyckiego i Pacyfiku.
