Asygnowanie
Po ustaleniu ogólnych celów firmy na okres planowania następnym krokiem jest opracowanie szczegółowego planu działania - budżetu. Kompletny system budżetowy obejmuje wszystkie aspekty działalności firmy w okresie planowania. Może nawet pozwolić na zmiany w planach zgodnie z wymaganiami czynników niezależnych od firmy.
Budżetowanie jest częścią całościowej działalności firmy w zakresie planowania, więc musi zaczynać się od określenia dalekosiężnego planu firmy. Plan ten obejmuje prognozę sprzedaży dalekiego zasięgu, która wymaga ustalenia liczby i rodzajów produktów, które będą wytwarzane w latach objętych planem dalekiego zasięgu. Budżety krótkoterminowe są formułowane w ramach planu dalekiego zasięgu. Zwykle istnieje budżet na każdy pojedynczy produkt i na każdą znaczącą działalność firmy.
Ustanowienie kontroli budżetowych wymaga realistycznego zrozumienia działalności firmy. Na przykład mała firma kupuje więcej części i zużywa więcej pracy i mniej maszyn; większa firma kupi surowce i użyje maszyn do produkcji produktów końcowych. W konsekwencji mniejsza firma powinna budżetować wyższe wskaźniki kosztów części i robocizny, podczas gdy większa firma powinna budżetować wyższe wskaźniki kosztów ogólnych i większe inwestycje w środki trwałe. Jeśli standardy będą nierealnie wysokie, rozwiną się frustracje i niechęć. Jeśli normy będą nadmiernie rozluźnione, koszty wymkną się spod kontroli, zyski ucierpią, a morale pracowników spadnie.
Budżet gotówkowy
Jedną z głównych metod prognozowania potrzeb finansowych firmy jest budżet pieniężny, który przewiduje łączny wpływ planowanych operacji na przepływy pieniężne firmy. Dodatnie przepływy pieniężne netto oznaczają, że firma będzie miała nadwyżkę środków na inwestycje. Ale jeśli budżet gotówkowy wskazuje, że wzrost wolumenu operacji doprowadzi do ujemnego przepływu środków pieniężnych, konieczne będzie dodatkowe finansowanie. Budżet gotówkowy wskazuje zatem kwotę środków, które będą potrzebne lub dostępne z miesiąca na miesiąc, a nawet z tygodnia na tydzień.
Firma może mieć nadwyżkę gotówki z wielu powodów. W biznesie mogą występować sezonowe lub cykliczne fluktuacje. Zasoby mogą być celowo gromadzone jako ochrona przed wieloma przypadkami. Ponieważ marnowanie dużej ilości gotówki jest marnotrawstwem, dyrektor finansowy spróbuje znaleźć krótkoterminowe inwestycje na kwoty, które będą potrzebne później. Krótkoterminowe rządowe lub biznesowe papiery wartościowe można wybrać i zrównoważyć w taki sposób, aby kierownik finansowy uzyskał terminy zapadalności i ryzyko odpowiednie do sytuacji finansowej firmy.
Należności
Należności to kredyty, które firma udziela swoim klientom. Wielkość i warunki takiego kredytu różnią się w zależności od firmy i kraju; na przykład w przypadku firm produkcyjnych w Stanach Zjednoczonych stosunek należności do sprzedaży wynosi od 8 do 12 procent, co stanowi średni okres windykacji wynoszący około jednego miesiąca. Podstawą polityki kredytowej firmy jest praktyka w branży; ogólnie firma musi spełniać warunki oferowane przez konkurentów. Wiele zależy oczywiście od zdolności kredytowej klienta.
Aby ocenić klienta jako ryzyko kredytowe, zarządzający kredytem bierze pod uwagę tak zwane pięć Cs
