W latach pięćdziesiątych XX wieku pojawiły się propozycje federacji wszystkich terytoriów brytyjskich na Morzu Karaibskim, ale większe (w szczególności Jamajka i Trynidad) chciały osobnej suwerenności. Jako alternatywa dla utrzymania statusu kolonialnego, który istniał przez wieki, Wielka Brytania zaoferowała „powiązaną państwowość” pozostałym mniejszym wyspom, w tym Grenadzie. Chociaż bez własnych sił zbrojnych i międzynarodowych stosunków, państwa przyjmujące ofertę stały się całkowicie samorządne wewnętrznie. Grenada zawarła porozumienie w 1967 r. Niektóre państwa karaibskie przyjęły flagi, których nadal używają po osiągnięciu całkowitej niezależności, podczas gdy Grenada i inne miały jedynie projekty przejściowe. Flaga Grenady miała poziome pasy niebiesko-żółto-zielone z centralnym przedstawieniem gałki muszkatołowej, jednego z głównych produktów wyspy.
Symbol gałki muszkatołowej został zachowany, gdy w oczekiwaniu na niepodległość opracowano nową flagę. Ten niezwykły projekt, oficjalnie podniesiony o północy, 6–7 lutego 1974 r., Ma ukośnie podzielone tło zieleni dla roślinności i żółci dla mądrości i słońca. Wokół krawędzi jest czerwona granica, symbolizująca harmonię i jedność. Siedem żółtych gwiazd oznacza oryginalne podziały administracyjne Grenady. Ten projekt jest typowy dla uderzających nowych wzorów, które wiele krajów Karaibów wybrało, aby uniknąć bardziej powszechnych pionowych i poziomych trikolorów.
