Clive WJ Granger Walijski ekonomista

Clive WJ Granger (ur. 4 września 1934 r., Swansea, Walia - zmarł 27 maja 2009 r., San Diego, Kalifornia, USA), walijski ekonomista, główny laureat Nagrody Nobla w 2003 r. Za rozwój technik analizy dane szeregów czasowych z typowymi trendami. Nagrodę podzielił amerykański ekonomista Robert F. Engle.

Granger uczęszczał na University of Nottingham (BA, 1955; Ph.D., 1959), gdzie został wykładowcą statystyki na wydziale matematyki. W 1974 roku został profesorem na University of California w San Diego. Napisał wiele książek, obejmujących takie tematy, jak analiza i prognozowanie szeregów czasowych, teoria statystyczna i statystyka stosowana. Przeszedł na emeryturę i został emerytowanym profesorem w 2003 r.

W swojej przełomowej pracy, przeprowadzonej w latach 70. i 80., Granger opracował koncepcje i metody analityczne w celu ustalenia znaczących związków między zmiennymi niestacjonarnymi, takimi jak kursy walut i stopy inflacji. Przyjęcie perspektyw długo- i krótkoterminowych pozwoliło lepiej zrozumieć długoterminowe zmiany wskaźników makroekonomicznych, w których na przykład roczny produkt krajowy brutto może rosnąć w długim okresie, ale w krótkim okresie może ucierpieć z powodu gwałtownego wzrostu cen towarów ceny lub globalne pogorszenie koniunktury gospodarczej. Granger wykazał, że szacunkowe relacje między zmiennymi, które zmieniały się w czasie, mogą być bezsensowne i wprowadzać w błąd, ponieważ zmienne były błędnie postrzegane jako mające związek. Nawet tam, gdzie istniał związek, może on być wyłącznie tymczasowy. Fundamentalne dla jego metod było odkrycie, że określona kombinacja dwóch lub więcej niestacjonarnych szeregów czasowych może być stacjonarna, dla której wymyślił termin kointegracja. Poprzez analizę kointegracji Granger wykazał, że na przykład dynamika kursów walutowych i cen wynika z tendencji do wygładzania odchyleń od kursu równowagi długookresowej i wahań krótkoterminowych wokół ścieżki dostosowania.

Oprócz nagrody Nobla Granger otrzymał wiele innych wyróżnień i nagród. Był także członkiem American Academy of Arts and Sciences.